为什么看
AI 加速攻防两端。企业安全预算是最后被砍的 IT 支出。平台化整合趋势明确。
核心趋势
- Anthropic Glasswing：Claude 自主发现数千个零日漏洞
- OpenAI Daybreak：自动化威胁建模
- 平台型公司（CRWD、PANW）优于单点公司
关键公司
- PANW：平台整合领先。收购 Chronosphere 进入可观测性
- CRWD：端点安全 + AI 原生。4:1 拆股
- ZS：零信任龙头。增速放缓
Investing
AI 加速攻防两端。企业安全预算是最后被砍的 IT 支出。平台化整合趋势明确。