2026-07-04
TSLA只能当信仰股处理。估值80%+建立在Robotaxi+Optimus+FSD，不是汽车。投机性质高。
AMD虽然财报大概率超预期，但预期本身也会很高。+238%涨幅意味着好消息已经price in。大概率出现“好财报→短期出货”（和TSLA交付超预期反跌7.5%同一逻辑）。减仓是锁定利润，不是看空。
NVDA思考：
- 是AI Compute龙头和行业指示灯，不是“必需品”（份额在从86%降到75%）
- 长期看AI+机器人都依赖GPU算力
- 核心不确定性：GPU算力会不会短期饱和？
- 当前3.9% Starter仓位，持有观察，不加仓