2026-08-04
执行（Aug 1）：
- NOW 加仓 20 股 @ $115.1586（100→120 股，Full+ ~10.8%）
- VEEV 卖出 5 股 @ $204.53（20→15 股，回到 Starter）
- BA 前几天做波段：50 股 $213 买入 → $220 卖出，盈利 ~$350，成本降至 $80
BA thesis 梳理：
- 强护城河：民航大飞机全球双寡头（波音 + 空客），订单积压 $6,950 亿
- 经营亏损持续收窄：净亏从 Q1 2025 的 $31M → Q1 2026 的 $7M，接近盈亏平衡。Q2 2026 有望首次季度盈利
- 中国期权：中美关系改善 → 大量订单增量（中国占全球民航增量 ~20%），目前几乎未被定价
- 板块分散：科技股占组合 80%+，BA 与科技股相关性低，8.6% 仓位作为非相关性对冲
BA 操作策略：核心 50 股 + 波段 50 股
- 保持 50 股核心仓位不动
- 用额外 50 股在 $200-250 区间做波段（多日持有，非日内）
- 已通过多次波段把成本从 ~$200 降到 $80
- 与做 T 区别：有明确区间、多日持有、核心仓兜底，非情绪驱动
- 估值场景：共识 $210-256（已 price in），thesis 兑现 $280-360，巅峰回归 $400+
板块观察：
- 整体板块涨的很好，AI 芯片也有普遍上涨
- PLTR 财报炸裂：营收 $1.94B（+93%），EPS $0.41 beat，盘后 +12%
- 今晚 AMD 财报（盘后）